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Germo Görtz
Figure 1. Baufi-Coach Germo Görtz, Berlin

Investition vs. Ausgabe

Auf dieser Website geht es darum, wie der Erwerb von Immobilien zu einer Investition wird, und nicht einfach nur zu einer Ausgabe.

Was ist der Unterschied zwischen einer Investition und einer Ausgabe?

  • Investition
    X ⇒ X + Y
    Eine Investition{fn-blog-investition} ist eine Kapitalanlage, die zum Ziel hat, das eigene Privatvermögen zu vergrößern oder zukünftige Gewinne und Werte einer Firma zu steigern.

  • Ausgabe
    X ⇒ X - Y
    Bei einer betriebswirtschaftlichen Ausgabe verringert sich das Vermögen.

Erfolgsfaktor Fremdkapital

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für gewinnträchtige Immobilien-Investitionen ist der Einsatz von möglichst viel Fremdkapital, um durch den Fremdkapital-Hebel die Rendite des eingesetzten Eigenkapitals zu maximieren.

⇒ Immobilien-Investment mit Fremdkapital-Hebel

Performance Messung und Benchmarks

Um zwischen Investitionen und Ausgaben zu unterscheiden, sind Performance-Messung und -Simulation von erworbenen oder zu erwerbenden Immobilien notwendig. Dazu verwende ich das von mir mit Power BI programmierte Immobilien-Investitions-Analyse-Tool.

⇒ Performance-Messung und -Simulation von Immobilien-Investitionen

Da sowohl der Kauf-Preis als auch die möglichen Miet-Einnahmen einer Immobilie beim Erwerb bekannt sein sollten, ist die sich daraus ergebende i Rendite % p0{fn-blog-i-rendite-p0} ein bekannter und gleichzeitig wesentlicher Investitions-Erfolgs-Parameter. Auch die zum Kaufzeitpunkt noch nicht bekannte und somit spekulative i Wertsteigerung_1 %{fn-blog-i-wertsteigerung} ist eine sehr wichtige Einflussgröße. Daneben spielen viele andere Parameter eine Rolle, insbesondere Konzepte und Konditionen der Finanzierung.

Anmerkung
 Je geringer i Rendite % p0{fn-blog-i-rendite-p0}, desto besser müssen i Wertsteigerung_1 %{fn-blog-i-wertsteigerung} und Finanzierung sein.


Outperformance der Immobilien-Investitionen gegenüber einer alternativen Investition (Benchmark)

2023 10 01 investitionsanalysen mit powerbi 2024 04 30 17 53 37

Obige Grafik zeigt beispielhaft den Unterschied der Investition{fn-blog-investition} in Immobilien mit 100 % Fremdkapital{fn-blog-i-fremdkapital} (links, Investition{fn-blog-investition} i1) vs. 0 % Fremdkapital{fn-blog-i-fremdkapital} (nur Eigenkapital{fn-blog-i-eigenkapital}, rechts, Investition{fn-blog-investition} i2).

  • Für die Bewertung der Performance einer Immobilien-Investitionen verwende ich die Measure (Kennzahl) Outperformance VVÜ CF kum{fn-blog-outperformance-vvü-cf}
    Sie setzt sich zusammen aus

    • VVÜ + CF kum{fn-blog-vvü-cf-kum}
      zeigt den Erfolg der Immobilien-Investition, setzt sich zusammen aus

      • VVÜ kum{fn-blog-vvü-kum}
        Vermögen-Verbindlichkeit-Überschüss

      • CF NachSteuern kum{fn-blog-cf-nachsteuern-kum}
        Cashflow nach Steuern

    • Alternativ kum{fn-blog-alternativ-kum}
      zeigt den Erfolg einer alternativen Investition, wenn der CF NachSteuern kum{fn-blog-cf-nachsteuern-kum} nicht in die Immobilie investiert wird, sondern in eine alternative Investition.

Details dazu im Artikel Performance-Messung und -Simulation von Immobilien-Investitionen.

Über mich

Görtz-Invest: Ihre Investition in Wohnimmobilien mit Fremdkapital.
Vermittlung der Finanzierung von Wohnimmobilien ("Baufinanzierung"), Ratenkrediten, Immobilien als Kapitalanlage, Investitionen in Wertpapiere

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 kostenloser online-Kurs "Grundlagen der Baufinanzierung: Konzepte, Wissen, Expertentipps"

Tipp
 Als exklusiven Bonus biete ich für meine Baufi-Coaching-Kunden die Möglichkeit kostenloser individueller Immobilien-Investitions-Analysen mit Power-BI, wie Sie diese hier auf dieser Website sehen!