Investition vs. Ausgabe
Auf dieser Website geht es darum, wie der Erwerb von Immobilien zu einer Investition wird, und nicht einfach nur zu einer Ausgabe.
Was ist der Unterschied zwischen einer Investition und einer Ausgabe?
- Investition
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X ⇒ X + Y
Eine Investition[1] ist eine Kapitalanlage, die zum Ziel hat, das eigene Privatvermögen zu vergrößern oder zukünftige Gewinne und Werte einer Firma zu steigern. - Ausgabe
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X ⇒ X - Y
Bei einer betriebswirtschaftlichen Ausgabe verringert sich das Vermögen.
Erfolgsfaktor Fremdkapital
Ein wesentlicher Erfolgsfaktor für gewinnträchtige Immobilien-Investitionen ist der Einsatz von möglichst viel Fremdkapital, um durch den Fremdkapital-Hebel die Rendite des eingesetzten Eigenkapitals zu maximieren.
Performance Messung und Benchmarks
Um zwischen Investitionen und Ausgaben zu unterscheiden, sind Performance-Messung und -Simulation von erworbenen oder zu erwerbenden Immobilien notwendig. Dazu verwende ich das von mir mit Power BI programmierte Immobilien-Investitions-Analyse-Tool.
Da sowohl der Kauf-Preis als auch die möglichen Miet-Einnahmen einer Immobilie beim Erwerb bekannt sein sollten, ist die sich daraus ergebende i Rendite % p0
[2] ein bekannter und gleichzeitig wesentlicher Investitions-Erfolgs-Parameter. Auch die zum Kaufzeitpunkt noch nicht bekannte und somit spekulative i Wertsteigerung_1 %
[3] ist eine sehr wichtige Einflussgröße. Daneben spielen viele andere Parameter eine Rolle, insbesondere Konzepte und Konditionen der Finanzierung.
Anmerkung
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Je geringer i Rendite % p0 [2], desto besser müssen i Wertsteigerung_1 % [3] und Finanzierung sein.
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Outperformance der Immobilien-Investitionen gegenüber einer alternativen Investition (Benchmark)
Obige Grafik zeigt beispielhaft den Unterschied der Investition[1] in Immobilien mit 100 % Fremdkapital[4] (links, Investition[1] i1
) vs. 0 % Fremdkapital[4] (nur Eigenkapital[5], rechts, Investition[1] i2
).
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Für die Bewertung der Performance einer Immobilien-Investitionen verwende ich die Measure (Kennzahl)
Outperformance VVÜ CF kum
[6]
Sie setzt sich zusammen aus
Details dazu im Artikel Performance-Messung und -Simulation von Immobilien-Investitionen.
Über mich
Görtz-Invest: Ihre Investition in Wohnimmobilien mit Fremdkapital.
Vermittlung der Finanzierung von Wohnimmobilien ("Baufinanzierung"), Ratenkrediten, Immobilien als Kapitalanlage, Investitionen in Wertpapiere
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